Ulaskom u 2023. godinu, domaća epoksidna smola nastavlja širiti kapacitete, ali oporavak potražnje nizvodno je manji od očekivanog, istaknuta je kontradikcija između ponude i potražnje na tržištu, a tržišna cijena u cjelini pokazuje silazni trend. Smanjenje profitne marže epoksidne smole i pad iskorištenosti industrijskih kapaciteta postali su karakteristike poslovanja tržišta u prvoj polovici 2023., ali je obujam izvoza epoksidne smole značajno porastao u usporedbi s istim razdobljem prošle godine, a uvoz je značajno smanjen. Koje su nove situacije na tržištu epoksidne smole koje treba zabrinuti i kako će se tržište razvijati u budućnosti?

Analiza operativnih karakteristika tržišta epoksidnih smola u prvoj polovici 2023.:

1. Nastavlja se oslobađati novi proizvodni kapacitet epoksidne smole, a domaća proizvodnja se povećava

Prema statistikama praćenja podataka tvrtke Longzhong, od siječnja do lipnja 2023. domaći proizvodni kapacitet epoksidne smole povećao se na 3.182.500 tona godišnje, a dodana su i tri nova poduzeća, Zhejiang Haobang Phase II 80.000 tona godišnje, Anhui stellar 25.000 tona godišnje i Dongying Hebang 80.000 tona godišnje, s ukupnim novim proizvodnim kapacitetom od 185.000 tona. Mjesečni proizvodni kapacitet smole povećao se na 265.200 tona, što je povećanje od 16,98%.

2, cijene epoksidnih smola su pale, ukupna volatilnost je relativno umjerena

Od 2023. godine, težište cijena domaće epoksidne smole fluktuiralo je prema dolje. Prema podacima praćenja Longzhong Information, od 30. lipnja, glavna pregovaračka cijena tekuće epoksidne smole u istočnoj Kini iznosila je 12.000-12.500 juana/tona, što je pad od 2.700 juana/tona u odnosu na početak godine, odnosno 18,12%; glavna pregovaračka cijena čvrste epoksidne smole u regiji Huangshan iznosi 12.000-12.500 juana/tona, što je pad od 2.300 juana/tona u odnosu na početak godine, odnosno 15,97%. U prvoj polovici godine, raspon fluktuacija na glavnom tržištu bio je 12.000-15.700 juana/tona, s maksimalnom amplitudom od 3.700 juana/tona, dok je u istom razdoblju prošle godine raspon fluktuacija bio 20.800-29.300 juana/tona, s maksimalnom amplitudom od 8.500 juana/tona. Nasuprot tome, fluktuacija cijena na tržištu smole u prvoj polovici 2023. bila je znatno niža nego u prethodnom razdoblju.

3, bruto profitna marža epoksidne smole značajno se smanjila, a stopa iskorištenosti kapaciteta tekućine značajno se smanjila

U prvoj polovici 2023. rast potrošnje terminala je manji od očekivanog, izražena je kontradikcija između ponude i potražnje epoksidne smole, a tržišna cijena je općenito silazna. Iako je težište sirovina također slabo, pad je znatno manji nego kod epoksidne smole, a epoksidna smola je od veljače ušla u stanje gubitka. Krajem lipnja gubitak je dosegao vrhunac od 788 juana/toni za tekuću epoksidnu smolu i 657 juana/toni za krutu epoksidnu smolu. Zbog ozbiljnog gubitka profita u industriji, proizvođači tekućih epoksidnih smola smanjili su proizvodnju i negativne kotacije, neki proizvođači su iskoristili priliku za remont, a stopa iskorištenosti kapaciteta industrije tekućih epoksidnih smola nastavila je opadati, pala je unutar 40% u lipnju.

4, uvoz epoksidnih smola naglo se smanjio, ali je izvoz naglo porastao

Prema podacima praćenja tvrtke Longzhong Information, ukupni uvoz epoksidne smole u Kinu od siječnja do svibnja iznosio je 66.600 tona, što je oštar pad od 38% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Prema analizi, širenje kineskih proizvodnih kapaciteta epoksidne smole, značajno povećanje domaće ponude i smanjenje ovisnosti epoksidne smole o uvozu glavni su razlozi pada uvoza epoksidne smole u Kinu. Izvoz je značajno porastao, a izvoz je postao učinkovit način potrošnje domaćih epoksidnih smola. Od siječnja do svibnja ukupni izvoz epoksidne smole dosegao je 76.900 tona, što je povećanje od oko 77% u odnosu na isto razdoblje prošle godine.

Trenutno je ušlo u drugu polovicu godine, a težište cijena epoksidne smole se oporavilo i poraslo pod utjecajem troškova, ali nema značajnijeg poboljšanja u nizvodnoj potražnji. Ostaje za vidjeti kako će se razvijati ponuda na tržištu, troškovi i nizvodna potražnja.

1. Strana ponude: Očekuje se porast ponude epoksidnih smola

Prema podacima praćenja tvrtke Longzhong Information, nakon kraja 2023. godine još uvijek se planira pustiti u proizvodnju više od 350.000 tona novih proizvodnih kapaciteta epoksidne smole, a kada se kineska proizvodna baza epoksidne smole nastavi širiti, domaća ponuda će također rasti.

2. Trošak: opća podrška

U drugoj polovici 2023. godine, bisfenol A je još uvijek u centraliziranom ciklusu proširenja kapaciteta, a planira se puštanje u proizvodnju više od 1,5 milijuna tona/godišnje opreme, dok druga sirovina epiklorohidrin također ima proširenje kapaciteta, a prekomjerna ponuda dvostrukih sirovina će se nastaviti, a većina tvrtki očekuje da će se tržište suziti u drugoj polovici godine. Općenito, podrška dvostrukim sirovinama za tržište epoksidnih smola je opća.

3, potražnja: samo treba pratiti, teško je značajno poboljšati

S potrošačke strane, epoksidne smole uglavnom su koncentrirane nizvodno u vjetroelektranama, bakrenim pločama, premazima i tako dalje. Međutim, u drugoj polovici godine, konačna potrošnja epoksidne smole i dalje nema svijetlih točaka. Iz perspektive industrije vjetroelektrana, u 2022. godini, kineski proizvođači vjetroelektrana osvojili su ukupno 446 projekata, ukupno 86,9 GW, što je porast od 60,63%, rekordno visoka razina, uključujući kopnene vjetroelektrane sa 71,2 GW i morske vjetroelektrane sa 15,7 GW. Uzimajući u obzir ciklus izgradnje od otprilike godinu dana nakon završetka natječaja za vjetroelektrane, banka očekuje da će novi instalirani kapacitet kopnenih vjetroelektrana premašiti 55 GW u 2023. godini, što je porast od oko 60%. Novi instalirani kapacitet vjetroelektrana veći je od 10 GW, što je više nego udvostručeno u odnosu na prethodnu godinu, potražnja za epoksidnom smolom za vjetroelektrane relativno je stabilna, a tržište i dalje može dodati određeno povjerenje. Međutim, što se tiče ploča i premaza obloženih bakrom, potražnja u drugoj polovici godine, od srpnja do kolovoza, relativno je slaba, potražnja za epoksidnim smolama je smanjena i potrebno je pratiti daljnje trendove, što otežava stvaranje povoljne podrške za tržište. Sveukupno, u drugoj polovici 2023. godine, potražnja za smolama na nizvodnim terminalima teško je imati značajne pozitivne trendove.